8月8日|華西證券研報指出,健盛集團俏爾婷婷盈利能力改善,上半年高分紅。短期來看,下半年訂單可能仍受到貿易戰影響承壓;但一方面,7月美越已達成20%關税協議,該行分析公司憑藉越南產能長期仍存在搶佔市場份額邏輯;另一方面,判斷優衣庫的採購節奏上下半年有望改善。公司中長期看點在於無縫產能利用率改善帶來的利潤彈性,特別是越南,目前興安已實現階段性盈利,未來主要驅動來自優衣庫、HBI、DBS;根據測算,預計未來棉襪有望保持穩健增長,主要來自海防和清化擴產,以及南定補足印染產能、有利於一體化快反能力提升;同時公司積極推進了在越南南定省投資建設年產6,500萬雙中高檔棉襪、2,000噸氨綸橡筋線、18,000噸紗線染色生產項目,有望擴充產能。公司回購有望提振市場信心,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯