7月23日｜開源證券研報指出，麗珠集團IL-17A/F銀屑病適應症對照司庫奇尤單抗達到III期主要終點。該III期臨床試驗以第12周時PASI100應答率（100%皮損清除）為主要評價終點，結果顯示第12周PASI100應答率，LZM012為49.5%，對照組司庫奇尤單抗為40.2%，顯示出LZM012非劣效於司庫奇尤單抗且優效於司庫奇尤單抗。主要的次要療效終點，第4周PASI75應答率，LZM012為65.7%，對照組司庫奇尤單抗為50.3%，顯示出LZM012起效速度更快；第52周PASI100應答率，LZM012320mgQ4W和320mgQ8W維持治療組分別為75.9%和62.6%，顯示銀屑病患者可持續提升獲益。安全性方面，本品整體安全性良好，常見不良事件發生率與對照組各類不良事件發生率相當。看好中國首個IL-17A/F雙靶點抑制劑以及其他創新藥的差異化優勢，維持2025-2027年歸母淨利潤分別為22.76、25.21、28.01億元，EPS分別為2.52、2.79、3.10元/股，當前股價對應PE為17.4、15.7、14.2倍，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯