<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告指,預計京東集團(09618.HK/JD.US)第三季度總收入按年增 13%至 2946.2 億元人民幣(下同),與彭博一致預期基本一致。預計調整後淨利潤為42億元,對應利潤率1.4%,對比去年同期的5.1%和第二季度的 2.1%,略好於此前市場預期。
該行預計零售業務保持穩健增長,按年增10%,其中日百品類保持雙位數增長,帶電品類受去年同期國補高基數影響增速放緩。外賣第三季度訂單規模高於第二季度,UE 通過履約效率、補貼效率提升,實現虧損金額縮窄,進一步推進和零售的交叉銷售,預計第四季度電商大促期間或有更多聯動效應。
該行維持目標價164港元/40美元及「買入」的投資評級。
(LF)
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