美銀證券把名創優品(09896.HK) +8.040 (+20.584%) 沽空 $3.00億; 比率 11.007% 評級從「跑輸大市」上調至「中性」,因其第二季業績超出預期。收入及非國際財務報告準則淨利潤分別增長23%及11%,較第一季度的增長19%及倒退5%有所加速。當中,非國際財務報告準則淨利潤超出該行預估14%,受惠於收入較預期高出3%及更好的利潤率。
該行將名創優品今明兩年非國際財務報告準則每股盈利預測上調11%及2%。目標價由32元上調至46.9元,以反映更高的業績預估、估值基準從2025年轉為2025及2026年平均值,以及目標市盈率由12倍升至15倍。
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該行指出,名創優品目前估值為遠期市盈率14倍,對應2025至2027年每股盈利年複複合增長率14%,隱含的市盈增長率為1倍,屬合理估值。(fc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-22 16:25。)
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