美銀證券發表研報指,平安好醫生(01833.HK) -0.120 (-0.744%) 沽空 $1.89千萬; 比率 13.167% 2024年上半年完成了多年的業務調整,財務狀況顯著改善。該行預計,平安好醫生2024財年收入將按年穩定於47億元人民幣(下同);經調整淨利潤預期為2億元。
美銀證券將平安好醫生目標價由13港元下調至7.6港元,由於盈利能力疲弱,重申「跑輸大市」評級,並觀望與大股東中國平安(02318.HK) +2.100 (+3.867%) 沽空 $3.67億; 比率 23.606% 的協同效應。主要由於發行新股後,公司股數由11.2億股增至21.6億股,增長超過90%;該行調整估值基礎,預測今年市銷率由1倍調整至1.6倍,,源於同業向下估值重評,並與同業均值看齊;以及該行將現金預測下調至70億元,剔除股息影響。
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另外,美銀證券預計平安好醫生2025至2026財年的經調整淨利潤率介乎4%至5%,相對同業京東健康(06618.HK) +1.300 (+2.059%) 沽空 $1.01億; 比率 24.431% 及阿里健康(00241.HK) +0.160 (+2.653%) 沽空 $8.22千萬; 比率 21.698% 介乎7%至8%。(js/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-20 16:25。)
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