沪指涨0.49%，盘中突破3700点，续刷2021年12月以来近四年新高。盘面上，光刻机概念高开，凯美特气涨停，腾景科技涨超5%，全国首台国产商业电子束光刻机在杭“出炉”。
消息面上，美方与英伟达、AMD达成框架——允许对华销售特定AI芯片（H20/MI308）并向美方上缴15%相关收入；同时有报道称美方在AI芯片出货中嵌入追踪器以防转运，外部约束呈“松中有紧”。
与此同时，华为在8/12论坛传出“降低对HBM依赖”的AI推理技术突破预告，或影响推理侧成本与时延结构，利好算力互联/存储/封装链关注度。
相关ETF方面，半导体产业ETF（159582）盘中快速拉升，大涨超4%，成交额超2000万，换手率超11%，交投活跃。成分股中多数上涨，海光信息大涨超13%；寒武纪-U涨超10%；北方华创涨超5%；中芯国际、盛美上海涨超4%；中科飞测、中微公司、江丰电子等个股跟涨，涨幅均超3%。
科创芯片ETF博时（588990）早盘一度涨超4%，成交额超2000万，换手率超11%，持续溢价。成分股中超半数上涨，海光信息涨超12%；寒武纪-U涨超8%；东芯股份涨超5%；龙芯中科涨超4%；中科飞测、中芯国际、华虹公司等个股跟涨，涨幅均超3%。
相关机构发文表示，美方对华芯片销售的“收入分成+许可”路径带来阶段性供给松动预期，但追踪器监管与后续执法不确定性犹存；结合AMAT相关诉讼与地缘博弈，短期或放大事件驱动波动，中期仍利多本土供给链的确定性投入（设备/材料/封装）。华为推理方案需跟进技术细则与生态落地，若能实质降低HBM约束，推理侧TCO下行将强化“国产算力—互联—封装—材料”的中期配置逻辑。在“全球AI应用强化+本土推理技术催化+政策托底”的三重共振下，板块β仍在。
半导体产业ETF(159582)紧密跟踪中证半导体产业指数，覆盖A股半导体材料、设备及相关应用等核心环节，行业纯度高、代表性强。
科创芯片ETF博时(588990)及紧密跟踪上证科创板芯片指数，样本来自科创板芯片生态（设计/制造/封测/材料设备）且成份不超过50只，科创属性与成长弹性更突出，值得投资者重点关注。
风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。
新闻来源 (不包括新闻图片): 有连云