12月15日|东吴证券研报指出,伊戈尔为国内新能源变压器龙头,积极开拓全球市场,布局AIDC打造第二增长曲线。展望2026年,认为公司有望重返快速增长轨道。公司海外直销渠道已打通,数据中心业务进一步催化增长,总体成长空间较大。考虑到公司出海能力强,海外直销比例有望快速提升,数据中心产品逐步放量,给予2026年40倍PE,目标价45.8元,维持“买入”评级。