<汇港通讯> 摩根士丹利发报告中指,略上调时代天使(06699)目标价2.8%,从72港元升至74港元,维持评级「与大市同步」。
由於美元兑人民币的汇率变动,2024年业绩之後大摩对该公司的模型有所调整。
大摩上调对该公司2025年-2027年收入预测5%、7%、8%,主要反映海外增长更佳。不过下调对该公司毛利率和经营利润率预测,反映美国新工厂和巴西产能扩张需要更长时间。因此下调对该公司2025年每股盈利预测5%,但上调2026和2027年每股盈利预测9%和12%,主要以固定货币汇率计算。
预测同时,大摩上调对该公司资本开支的预测。(JJ)
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