大和研究报告指,顺丰同城(09699.HK) -0.480 (-3.390%) 沽空 $4.94万; 比率 0.059% 上半年收入按年增长49%至102亿元人民币,主要受同城业务按年增长43%及最後一哩运送(last-mile)业务按年增长57%所推动。另外,在外卖平台大战下,餐饮板块收入按年大增92%。若剔除股份酬金影响,上半年经调整净利润按年增长139%至1.6亿元人民币,好过管理层预期。
该行将2025至27年每股盈利预测上调1%至2%,以反映上半年业绩表现。尽管市场忧虑外卖行业补贴减少,该行认为集团在非餐饮业务、最後一哩运送业务及成本优化方面仍有很多盈利增长机会;重申「买入」评级,目标价由24港元降至20港元。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-09 16:25。)
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