里昂研究报告指,京东健康(06618.HK) +6.200 (+10.122%) 沽空 $1.85亿; 比率 28.260% 上半年业绩符合预期,当中收入按年增长24.5%至353亿元人民币(下同),经调整EBIT按年升57%至25亿元。次季收入增24%维持稳健增速,主要受惠於618购物节良好表现及用户数强劲增长,药品销售亦因原厂药需求转移由院内向院外而有所提升。
该行预期2025年下半年公司收入将按年增长16%,由药品销售增长逾25%所带动,料营业补充品销售亦有高十位数按年增长,但经调整EBIT或按年持平,因公司持续投入於O2O业务、线下药房及AI。基於强劲销售动能,该行将2025及26年经调整净利润预测分别上调15%及13%,目标价由56港元升至64港元,维持「跑赢大市」评级。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-18 12:25。)
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